2020 年，國際經濟環境異常複雜，天災交織人禍，全球現 代經濟將迎來曆史上首次負增長。

　　美國雖然停止了關(guan) 稅加碼，但是單邊貿易製裁發飆未休；新 冠疫情的突然降臨(lin) 並在全球肆虐蔓延導致隔離、封鎖和關(guan) 閉，嚴(yan) 重 影響了出行、運輸、交流。進而導致計劃執行、投資興(xing) 業(ye) 、生產(chan) 銷 售、外貿差旅等日常和生產(chan) 活動遇阻甚至階段性停滯。由此，各行 各業(ye) 麵臨(lin) 著下滑和滯漲，稀土永磁釹鐵硼產(chan) 業(ye) 也在列。

　　在當今全球一體(ti) 化的產(chan) 業(ye) 分工中，沒有任何一個(ge) 角色可以獨 善其身，無論哪個(ge) 行業(ye) 都需要互補協同。

　　特殊的 4f 電子層結構，特殊的磁（電）、光等物理和化學秉 性活性，稀土就是那個(ge) 稀土，不管其生產(chan) 配額、供應格局怎麽(me) 變。 可能配方配份會(hui) 有小小變化，但還係坐不改姓的“稀土永磁”；而技 術水平一定得以大大提高，仍然是行不更名的釹鐵硼。——也有一 定的特殊性。

2020 年稀土永磁產(chan) 業(ye) 鏈關(guan) 鍵詞: 生產(chan) 配額；資源稅；打黑；循環利用（城市采礦）；出口管製法；貿易衝(chong) 突；行業(ye) 運營；新冠肺炎疫情；稀土價(jia) 格；釹鐵硼新玩家。

 　　中國稀土礦開采總量控製指標錄得新高工業(ye) 和信息化部、自然資源部:2020 年度中全國稀土礦（稀 土氧化物 REO）開采總量控製指標為(wei) 140000 噸，其中岩礦型稀土礦（以輕稀土為(wei) 主）指標 120850 噸，離子型稀土礦（以中重稀土為(wei) 主）指標 19150 噸。2020 年稀土礦開采總量控製指標為(wei) 14 萬(wan) 噸，較上年增長6.1%。連續上調錄得曆史新高，稀土礦中的岩礦型稀土礦（以輕稀土為(wei) 主）指標 12.085 萬(wan) 噸比上年有所增加（連續第三年增長），離子型稀土礦（以中重稀土為(wei) 主）指標 1.915 萬(wan) 噸和上年保持一致。分地區看內(nei) 蒙古增 4.0%即 2800 噸；山東(dong) 增加 4.9%係 200噸；四川增長 5000 噸即 13.2%。整體(ti) 來看，輕稀土共增加 8000噸、即增長 7.1%。貿易摩擦·大流行背景下的中國釹鐵硼產(chan) 量？持平，微增，20%，26 萬(wan) 噸？調研結果很多。今年政經環境 異常複雜，天災人禍對行業(ye) 的影響沒有標準公式可循。

　　那麽(me) 今年的釹鐵硼毛坯產(chan) 量如何？參考一下這些要素。根據完全出自官方的統計，內(nei) 蒙古自治區的稀土磁性材料增幅大概在 5.5%左右，湖南的稀土磁性材料增幅在 19%左右。高性能品種的企業(ye) 大部分表示增 5-10%，個(ge) 別說增幅達20%。有個(ge) 別企業(ye) 技改、或搬家停產(chan) ，有個(ge) 別企業(ye) 放棄了生產(chan) 。出口占比較大企業(ye) 表示出口降幅很大至腰斬，內(nei) 外銷合計有的持平、有的微增。半成品或成品庫存普遍高於(yu) 以往。

　　 稀土金屬企業(ye) 有的銷售增 10%，有的持平，有的微降。純鐵銷售有企業(ye) 的增 5-10%。 疫情猛於(yu) 虎，影響難預料。根據各種數據，估計 2020 年的釹鐵硼毛坯產(chan) 量增幅可能在5-10%，數量在 18-19 萬(wan) 噸。

　　 中國稀土永磁體(ti) 出口增幅創最低2013 至 2020 年，中國稀土永磁體(ti) 出口量持續增長，8 年間 從(cong) 18825 噸增長至 35981 噸翻倍。不過，同比增幅卻表現為(wei) 下降， 從(cong) 2014 年的 14.4%降至 2020 年的 2%，自 2017 年開始則連續下 降。自 2017 年以來，中國稀土永磁體(ti) 的出口量增幅逐年下降，2019 年增幅降至 7.9%。比較來看，2020 年中國稀土永磁體(ti) 的出口幅度創新低。

　　 重稀土鈥鋱價(jia) 格最漲，引領 2020 年稀土市場行情以北方稀土和中國南方稀土集團的掛牌價(jia) 格數據為(wei) 基準，2020 年稀土市場行情強勢上漲，重稀土鈥、鋱，輕稀土釹係領銜市 場上漲，最高漲幅達 95.3%。

——北方稀土

         北方稀土氧化釹 12 月價(jia) 格為(wei) 53.4 萬(wan) 元/噸；金屬釹價(jia) 格65.7 萬(wan) 元/噸；氧化鐠釹和金屬鐠釹分別至 42.8 萬(wan) 元/噸和 53 萬(wan) 元/噸。 2020 年全年，氧化釹和金屬釹的價(jia) 格漲幅分別高至 65.8%和 64.3%；氧化鐠釹和金屬鐠釹的價(jia) 格漲幅分別為(wei) 33.8%和32.5%；氧化鑭和氧化鈰價(jia) 格均下調 16.9%。

——中國南方稀土集團

         2020 年中重稀土價(jia) 格全麵反彈，氧化鈥價(jia) 格漲幅遙遙領先 最大、幅度為(wei) 95.3%；氧化鋱漲幅 65.4%排第二位；氧化銪36.8%、氧化鉺 18.3%、氧化釓 9.9%，氧化鏑 3.7%，氧化釤2.1%，氧化鐿漲 1%，氧化鈧微漲 0.3%。至 2020 年 12 月 28 日，氧化鈥價(jia) 格為(wei) 59.75 萬(wan) 元/噸，氧化 鋱價(jia) 格為(wei) 645 萬(wan) 元/噸，氧化鏑價(jia) 格、氧化釓價(jia) 格分別至 197 萬(wan) 元/ 噸和 17.7 萬(wan) 元/噸。全球稀土采礦初創企業(ye) 股票暴漲故事太雷同，不用考慮數字分析和深度理解，所以這裏我們(men) 就舉(ju) 兩(liang) 個(ge) 例子。

         澳洲媒體(ti) 認為(wei) 一項新的美國總統行政命令突顯了美國稀土公司(ASX:ARR)在美國的兩(liang) 個(ge) 稀土項目對美國政府的戰略價(jia) 值。3 月熊市期間跌至 52 周低點 1.1 美分以來，ARR 股價(jia) 上漲了 709％。自年初以來和去年此時以來，該指數已上漲了 345％。對 Pensana 的股東(dong) 來說，2020 年是輝煌的一年。至少是今 年早些時候，Pensana 股價(jia) 在 3 月 5 日至 3 月 23 日期間暴跌 68% 此後飆漲。盡管股市大跌，但該股今年迄今仍上漲了 661%，相比 之下，大盤綜合指數(ASX: XAO)漲幅僅(jin) 為(wei) 2%。美國稀土產(chan) 業(ye) 鏈重建初見端倪美國國防部資助 1270 萬(wan) 美元給三家稀土生產(chan) 商，以減少對中國的依賴。加利福尼亞(ya) 州 MP Materials、加利福尼亞(ya) 州的 TDA Magnetics 和得克薩斯州的 Urban Mining Company 分別獲得資 助。

         一個(ge) 是新雇主的稀土開采加工老玩家，一位磁體(ti) 及組件元件製造商，一項廢舊磁鐵回收再造技術，活現了美國即將恢複的稀土供應鏈的雛形。MP 再造的 Mountain Pass 是全球最早的稀土礦，現在是西半球唯一的稀土生產(chan) 商，供應全球 12%左右的稀土，正準備重啟稀土分離；TDA Magnetics 頭一次出現在稀土供應鏈主流傳(chuan) 媒，該公 司官網介紹為(wei) 總部位於(yu) 美國的高性能永磁體(ti) 、精密磁性組件和磁性 元件製造商；Urban Mining 采用創新流程回收再造稀土磁鐵，報道 稱不久前剛獲得 2880 萬(wan) 美元資助。

如何看待資助，外媒分析如下兩(liang) 種代表性觀點。

（1）美中競爭(zheng) :美國投資 1270 萬(wan) 美元在稀土生產(chan) 商，以減少對中國的依賴；

（2）美國礦業(ye) 公司決(jue) 定恢複美國稀土供應鏈。然而，這次資助的看點並不在資金量的大小和籠統稀土供應鏈一說，更在於(yu) 資金量及其對像的組合，

——從(cong) 采礦到回收。有 3個(ge) 特點：

（1）考慮了稀土生產(chan) 的每個(ge) 環節參與(yu) ；

（2）回收再造，考慮了循環經濟；

（3）資助多少按公司現有的（運營收入）實力分配。抗疫(稀土永磁)釹鐵硼，行業(ye) 的風景線稀土永磁因為(wei) 抗疫成為(wei) 行業(ye) 熱點時，並能優(you) 先開工、而且可 能會(hui) 像美國總統命令通用汽車生產(chan) 呼吸機那樣重要時，更會(hui) 令人感 受到它的重要程度。或多或少，稀土永磁和冠狀病毒疫情的確是這麽(me) 個(ge) 聯係。在對付疫情的防護和醫療產(chan) 品中，稀土永磁釹鐵硼用於(yu) 注塑機微電機、口罩機電機、低場 CT 造影、VCM 電機（呼吸機）、ECMO 離 心泵、紅外線額溫槍快門電機、機器人伺服電機等。所以，很多企 業(ye) 能夠快速申請複工。而更多的問題出現，引發了對稀土供應鏈脆 弱的擔憂。2020 年釹鐵硼需求可以確定增長的領域有呼吸機、口罩 機、額溫槍、伺服電機等抗擊新冠肺炎疫情的機電產(chan) 品。稀土永磁釹鐵硼行業(ye) 迎來海外新玩家

（1）俄羅斯 TVEL——2020 年 11 月 5 日莫斯科Neftegaz.RU 消息。俄羅斯國家原子能集團公司(ROSATOM)的TVEL 燃料子公司已經開始逐步將用於(yu) 風力發電場發電機的稀土磁體(ti) 本地化，第一批磁鐵已經製造出來並運送給客戶。莫斯科，11 月5 日-Neftegaz.RU 消息。俄羅斯國家原子能集團公司(ROSATOM)的 TVEL 燃料子公司已經開始逐步將用於(yu) 風力發電場發電機的稀土 磁體(ti) 本地化，第一批磁鐵已經製造出來並運送給客戶。Elemash Magnit(莫斯科地區 Elektrostal TVEL 的一家企業(ye) )和 Red Wind B.V. (NovaWind 和荷蘭(lan) 公司 Lagerwey 的一家合資企業(ye) )之間的合同預計 將生產(chan) 和供應 200 多套磁鐵。每一套都為(wei) 生產(chan) 一台發電機而設計。 TVEL 總裁 Natalia Nikipelova 評論道，“該項目包括逐步在俄羅斯實 現磁鐵製造本地化，減少對進口的依賴。我們(men) 認為(wei) 磁鐵生產(chan) 是TVEL 冶金業(ye) 務發展的一個(ge) 有前景的領域。在這方麵，TVEL 擁有所有必要的科學和技術能力、創造出俄羅斯首個(ge) 大規模全循環稀土永

磁體(ti) 的生產(chan) 能力。”TVEL 掌握了一項獨特的技術，用於(yu) 生產(chan) 風力發電機用的磁體(ti) 。

（2）合資公司 ASM——援引澳媒報道，澳大利亞(ya) 戰略材料 公司（ASM）生產(chan) 了 6 公斤用於(yu) 永磁體(ti) 的關(guan) 鍵——釹鐵硼合金，地 點在韓國稀有金屬研究所(KIRAM)。此前不久，ASM 成功製造出釹 鐵合金。ASM 董事總經理 David Woodall 表示:“NdFeB 合金的成功 生產(chan) 是 ASM 的一個(ge) 重要裏程碑，為(wei) 將關(guan) 鍵的稀土永磁合金生產(chan) 整 合進我們(men) 正在發展的金屬業(ye) 務鋪平了道路。”Woodall 還說，下一步 是進一步生產(chan) 7 公斤的合金，用於(yu) 轉化為(wei) 初始永久磁鐵樣品，供韓 國磁鐵工業(ye) 評估。當前，ASM 還在研究在韓國開發更大規模連續金 屬生產(chan) 廠的潛力，其中包括生產(chan) 更多釹鐵硼合金。（ASM 正通過其 擁有 95%股份的合資夥(huo) 伴 Ziron Tech，與(yu) 韓國工業(ye) 技術研究院 (Korea Institute of Industrial Technology, KITECH)達成一項協議， 為(wei) 韓國工業(ye) 生產(chan) 600 公斤永磁體(ti) 樣品。）這個(ge) 事件當然也要關(guan) 注——在 2020 年 4 月，美國稀土有限責任公司宣布購買(mai) 了由美國日立金屬有限公司（HML）在北卡羅來納州擁有和運營的釹鐵硼(NdFeB)永磁體(ti) 製造設備。“城市采礦”——稀土永磁釹鐵硼回收再建裏程碑兩(liang) 項合作和一項技術，是期貨、有進步。 

——EMR 探究稀土磁鐵回收

         金屬回收公司 EMR 與(yu) 伯明翰大學和磁鐵回收公司HyProMag 合作，創建一個(ge) 回收高強度稀土磁鐵的供應鏈。

 該項目重點研究音響設備和汽車揚聲器中的磁鐵，但預計結果還將包括用於(yu) 動力轉向馬達、壓縮機和電動汽車主驅動的稀土磁鐵的回收。

——溶劑冶金法從(cong) Nd–Fe–B 磁鐵中回收稀土元素

         Nd-Fe-B 永磁體(ti) 已通過自由水工藝進行了回收，從(cong) 而可以增 強浸出（僅(jin) 10 分鍾，浸出液與(yu) 固體(ti) 的比率為(wei) 10 g / g）並從(cong) 鐵中回 收和釹（ II，III）在 T> 100°C 時通過溶劑萃取得到含浸出液。也已 經提出了浸濾劑和概念流程圖的重用。

——Geomega、美國稀土簽署釹鐵硼回收協議美國稀土有限責任公司（USA Rare Earth LLC）已經參與(yu) 到稀土供應鏈的幾乎每一個(ge) 方麵，從(cong) 開采這些技術元素到製造強大的稀土磁鐵。日前，它與(yu) Geomega 資源公司達成了回收這些稀土金屬的協議。

         根據兩(liang) 家公司 7 月 15 日簽署的意向書(shu) ，總部位於(yu) 魁北克的 Geomega 將回收在總部位於(yu) 紐約的美國稀土計劃在美國建造的工廠 生產(chan) 釹鐵硼永磁體(ti) 所產(chan) 生的含稀土廢料。

本文於(yu) 2020-2021 之交完成，出自《稀土永磁全產(chan) 業(ye) 鏈研究報告》